大盤縮量盤整，外部因素主導板塊波動

      


指數在前高附近縮量震蕩，盤面活躍度不高。周二A股低開后縮量震蕩，臨近尾盤迎來一波小幅的拉升，最終滬指和創業板指分別收漲0.44%和0.81%。市場整體情緒較為平靜，兩市全天總成交額僅8310億元，較周一下滑了近20%。行業方面，休閑服務、汽車、軍工和電新等行業領漲，題材熱點主要圍繞特斯拉大漲以及中印邊境沖突等事件因素來展開。陸股通資金在周二依然顯得較為謹慎，全天都在小幅凈流入和凈流出之間波動。



市場對于中美博弈與美股的波動仍然非常敏感。周二A股的幾個熱點均與美國方面息息相關：一方面，周一晚間美股特斯拉再次大漲12.57%，令A股新能源車板塊在周二又一次迎來了高潮，從整車到電池再到上游原材料，產業鏈上不少個股股價大漲；另一方面，周二一則關于歐菲光被蘋果剔除出供應商的傳聞令其股價封死跌停一個上午，午后即使上市公司做了公告澄清仍以超過6%的跌幅收盤。美股科技股的持續上漲，某種程度上為A股相關板塊打開了估值空間，但中美之間現階段高度的不確定性又會加大相關行業和個股的波動。





在抱團確定性與博弈預期差之間做抉擇。指數仍在前期高點附近徘徊，對行情中長期保持樂觀的邏輯雖然不變，但我們認為大盤短期實現突破的刺激因素暫時還未出現，所以依然維持指數區間震蕩的判斷。目前盤面的結構變化也凸顯了資金的糾結，投資者需要在抱團確定性與博弈行業復蘇預期差之間做抉擇，方向上我們建議繼續關注新基建、新能源車、傳媒和農業等景氣向上板塊。




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對外發布時間：2020年09月01日
分析師：金晶   SAC編號：S0160519080001
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