關(guān)于滬倫通基礎(chǔ)知識(shí)問(wèn)答（二）

      
6.問(wèn)：CDR持有人享有哪些權(quán)利義務(wù)，如何行使其權(quán)利？
       答：CDR持有人享有的權(quán)利包括但不限于：一是依法享有存托憑證代表的境外基礎(chǔ)證券權(quán)益；二是通過(guò)存托人行使對(duì)基礎(chǔ)證券的股東權(quán)利，包括但不限于：投票、獲取現(xiàn)金分紅、股份分紅及其他財(cái)產(chǎn)分配，行使配股權(quán)，行使表決權(quán)等；三是法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和存托協(xié)議約定的其他權(quán)利。CDR持有人主要通過(guò)存托人行使其權(quán)利，存托人應(yīng)按照法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和存托協(xié)議的約定，為CDR持有人行使權(quán)利提供相應(yīng)服務(wù)。

7.問(wèn)：滬倫通的基本業(yè)務(wù)模式是如何運(yùn)作的，與滬深港通有什么區(qū)別？
       答：滬深港通是由交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司將境內(nèi)投資者的交易申報(bào)訂單路由至境外交易所執(zhí)行，并由兩地證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別為本地投資者提供名義持有人服務(wù)、代為持有境外證券并參與清算交收的互聯(lián)互通模式。
       滬倫通是滬倫兩地滿(mǎn)足一定條件的上市公司到對(duì)方市場(chǎng)上市交易存托憑證的模式。投資者參與存托憑證交易結(jié)算的模式與股票類(lèi)似，同時(shí)參照國(guó)際通行做法，滬倫通存托憑證與基礎(chǔ)股票間可以相互轉(zhuǎn)換。利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的相互轉(zhuǎn)換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易。
       形象地說(shuō)，滬深港通是兩地的投資者互相到對(duì)方市場(chǎng)直接買(mǎi)賣(mài)股票，“投資者”跨境，但產(chǎn)品仍在對(duì)方市場(chǎng)。而滬倫通是將對(duì)方市場(chǎng)的股票轉(zhuǎn)換成DR到本地市場(chǎng)掛牌交易，“產(chǎn)品”跨境，但投資者仍在本地市場(chǎng)。

8.問(wèn)：滬倫通下發(fā)行上市適用哪些法律？
       答：滬倫通東向業(yè)務(wù)遵循中國(guó)證券監(jiān)管法律法規(guī)，適用中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上交所關(guān)于滬倫通下CDR發(fā)行上市、持續(xù)監(jiān)管、本地交易和跨境轉(zhuǎn)換的相關(guān)規(guī)定。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合《證券法》《關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見(jiàn)》《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（下稱(chēng)《管理辦法》）《上海證券交易所和倫敦證券交易所市場(chǎng)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（試行）》（下稱(chēng)《監(jiān)管規(guī)定》）關(guān)于公開(kāi)發(fā)行存托憑證的相關(guān)要求，并符合上交所規(guī)定的滬倫通下CDR的上市條件。
       西向業(yè)務(wù)GDR發(fā)行上市、持續(xù)監(jiān)管、本地交易適用英國(guó)市場(chǎng)相關(guān)規(guī)則。境內(nèi)上市公司發(fā)行GDR還應(yīng)當(dāng)符合《證券法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》《監(jiān)管規(guī)定》等法律法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行或上市證券、滬倫通存托憑證業(yè)務(wù)的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

9.問(wèn)：哪些投資者可以參與滬倫通下CDR投資？
答：
機(jī)構(gòu)投資者：
參與滬倫通交易應(yīng)符合法律法規(guī)、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件及上交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。
個(gè)人投資者：
1）申請(qǐng)業(yè)務(wù)權(quán)限前符合20個(gè)交易日證券資產(chǎn)日均不低于300萬(wàn)元人民幣（不含通過(guò)融資融券交易融入的資金和證券）;
2）了解CDR交易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，充分知曉CDR投資者風(fēng)險(xiǎn)；
3）誠(chéng)信狀況：不存在嚴(yán)重的不良誠(chéng)信記錄；
4）特殊情形：不存在境內(nèi)法律及上交所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定的禁止或限制參與證券交易的情形。

10.問(wèn)：關(guān)于滬倫通下的CDR交易的哪些規(guī)定與A股保持一致？
1）交易日歷、每日交易時(shí)間；
2）指定交易；
3）T+1日交易制度；
4）集合競(jìng)價(jià)的成交原則；
5）清算交收規(guī)則。