關于啟用新版科創板業務(含融資融券交易)風險揭示書的通知
關于啟用新版科創板業務(含融資融券交易)
風險揭示書的通知
尊敬的投資者，根據上海證券交易所的通知，我司于2021年1月25日啟用新版的科創板業務(含融資融券交易)風險揭示書，新增以下內容的風險提示：
1.科創板股票可能因觸及退市情形被終止上市。被實施退市風險警示的科創板股票，存在投資者當日累計買入的單只股票數量不超過50萬股的限制。
2.因觸及交易類情形被終止上市的科創板股票，不進入退市整理期，自公告股票終止上市決定之日起5個交易日內對其予以摘牌；科創板股票因觸及重大違法類、財務類或者規范類情形被終止上市的，進入退市整理期交易15個交易日且首個交易日不設價格漲跌幅限制，于該期限屆滿后5個交易日內對其予以摘牌。
請您充分了解科創板退市制度及相關規定，密切關注相關風險，及時從符合中國證監會規定條件的媒體等渠道獲取相關信息。
特此通知。
附件：科創板業務(含融資融券交易)風險揭示書
財通證券股份有限公司
2021年1月27號
科創板業務(含融資融券交易)風險揭示書
尊敬的投資者：
為了使您充分了解上海證券交易所科創板股票或存托憑證（以下統稱科創板股票）交易（含發行申購）以及在信用賬戶內參與科創板股票交易(包括但不限于融資買入、融券賣出、擔保品買入及擔保物提交)的相關風險，根據相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件（以下簡稱法律法規）的規定，本公司特制定《科創板業務(含融資融券交易)風險揭示書》（以下簡稱“《風險揭示書》”），向您進行如下風險揭示，請認真閱讀并簽署。
一、科創板股票交易存在的風險
科創板股票除了面臨證券市場中的宏觀經濟風險、政策風險、市場風險、技術風險、不可抗力因素導致的風險等之外，還可能面臨包括但不限于以下風險：
（一）科創板企業所處行業和業務往往具有研發投入規模大、盈利周期長、技術迭代快、風險高以及嚴重依賴核心項目、核心技術人員、少數供應商等特點，企業上市后的持續創新能力、主營業務發展的可持續性、公司收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。
（二）科創板企業可能存在首次公開發行前最近3個會計年度未能連續盈利、公開發行并上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損等情形，可能存在上市后仍無法盈利、持續虧損、無法進行利潤分配等情形。
（三）科創板新股發行價格、規模、節奏等堅持市場化導向，詢價、定價、配售等環節由機構投資者主導。科創板新股發行全部采用詢價定價方式，詢價對象限定在證券公司等七類專業機構投資者，而個人投資者無法直接參與發行定價。同時，因科創板企業普遍具有技術新、前景不確定、業績波動大、風險高等特征，市場可比公司較少，傳統估值方法可能不適用，發行定價難度較大，科創板股票上市后可能存在股價波動的風險。
（四）初步詢價結束后，科創板發行人預計發行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準的，將按規定中止發行。
（五）科創板股票網上發行比例、網下向網上回撥比例、申購單位、投資風險特別公告發布等與目前上交所主板股票發行規則存在差異，您應當在申購環節充分知悉并關注相關規則。
（六）首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權，不受首次公開發行股票數量條件的限制，即存在超額配售選擇權實施結束后，發行人增發股票的可能性。
（七）科創板股票可能因觸及退市情形被終止上市。被實施退市風險警示的科創板股票，存在投資者當日通過競價交易、大宗交易和盤后固定價格交易累計買入的單只股票數量不超過50萬股的限制。因觸及交易類情形被終止上市的科創板股票，不進入退市整理期，上交所自上市公司公告股票終止上市決定之日起5個交易日內對其予以摘牌；科創板股票因觸及重大違法類、財務類或者規范類情形被終止上市的，進入退市整理期交易15個交易日且首個交易日不設價格漲跌幅限制，上交所于該期限屆滿后5個交易日內對其予以摘牌。您應當充分了解科創板退市制度及相關規定，密切關注科創板股票退市相關風險，及時從符合中國證監會規定條件的媒體等渠道獲取相關信息。
（八）科創板制度允許上市公司設置表決權差異安排。上市公司可能根據此項安排，存在控制權相對集中，以及因每一特別表決權股份擁有的表決權數量大于每一普通股份擁有的表決權數量等情形，而使普通投資者的表決權利及對公司日常經營等事務的影響力受到限制。
（九）出現《上海證券交易所科創板股票上市規則》以及上市公司章程規定的情形時，特別表決權股份將按1:1的比例轉換為普通股份。股份轉換自相關情形發生時即生效，并可能與相關股份轉換登記時點存在差異。您需及時關注上市公司相關公告，以了解特別表決權股份變動事宜。
（十）相對于主板上市公司，科創板上市公司的股權激勵制度更為靈活，包括股權激勵計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴大、價格條款更為靈活、實施方式更為便利。實施該等股權激勵制度安排可能導致公司實際上市交易的股票數量超過首次公開發行時的數量。
（十一）科創板股票競價交易設置較寬的漲跌幅限制，首次公開發行上市的股票，上市后的前5個交易日不設漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%，您應當關注可能產生的股價波動的風險。
（十二）科創板在條件成熟時將引入做市商機制，請您及時關注相關事項。
（十三）您需關注科創板股票交易的單筆申報數量、最小價格變動單位、有效申報價格范圍等與上交所主板市場股票交易存在差異，避免產生無效申報。
（十四）您需關注科創板股票交易方式包括競價交易、盤后固定價格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時間、申報要求、成交原則等存在差異。科創板股票大宗交易，不適用上交所主板市場股票大宗交易中固定價格申報的相關規定。
（十五）科創板股票上市首日即可作為融資融券標的，與上交所主板市場存在差異，您應注意相關風險。
（十六）科創板股票交易盤中臨時停牌情形和嚴重異常波動股票核查制度與上交所主板市場規定不同，您應當關注與此相關的風險。
（十七）符合相關規定的紅籌企業可以在科創板上市。紅籌企業在境外注冊，可能采用協議控制架構，在信息披露、分紅派息等方面可能與境內上市公司存在差異。紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規對當地投資者提供的保護,可能與境內法律為境內投資者提供的保護存在差異。
（十八）紅籌企業可以發行股票或存托憑證在科創板上市。存托憑證由存托人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行,代表境外基礎證券權益。紅籌公司存托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當,但并不能等同于直接持有境外基礎證券。您應當充分知悉存托協議和相關規則的具體內容，了解并接受在交易和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的風險。
（十九）科創板股票相關法律法規和交易所業務規則，可能根據市場情況進行修改，或者制定新的法律法規和業務規則，您應當及時予以關注和了解。
二、信用賬戶內交易科創板股票風險
(一)科創板股票特殊的上市、交易、退市機制導致的股價波動及退市風險
1.科創板新股發行全部采用特殊的定價方式(詳見一、（三）項)。
2.科創板股票競價交易設置較寬的漲跌幅限制(詳見一、（十一）項)。
3.您融資買入、融券賣出科創板股票的單筆申報數量、最小價格變動單位，有效申報價格范圍等與其它A股股票的融資融券交易存在差異，您應避免因前述差異而產生無效融資融券交易申報。
4.科創板股票可能因觸及退市情形被終止上市(詳見一、（七）項)。
鑒于上述科創板股票的風險特性，信用賬戶持有科創板股票的，更易觸發追加保證金及強制平倉、更易觸發因擔保證券涉及退市風險引發的相關資產損失風險。您以科創板股票進行融資融券交易的潛在損失風險可能高于以其它A股股票為標的證券的融資融券交易。
(二)本公司有權對投資者科創板股票融資融券交易采取更嚴格的風險管控措施
1.為防范科創板股票股價波幅較大的風險，本公司有權對科創板股票設置更嚴格的可充抵保證金證券和標的證券準入條件、更低的可充抵保證金證券折算率、更嚴格的信用賬戶持倉集中度、并有權設置不同的保證金比例；本公司可能因上述措施而無法滿足您的融資融券交易需求，上述措施也可能對您的交易決策和交易速度產生一定影響。
2.對于信用賬戶中持有科創板股票的投資者，本公司可根據合同的約定，調整其融資融券業務警戒線和平倉線。您可能因警戒線和平倉線的調整而導致其信用賬戶資產被強制平倉，造成您資產的經濟損失，該損失由您自行承擔。
3.本公司有權結合投資者的科創板股票持倉集中度、維持擔保比例等因素綜合確定融資融券合約的展期條件。您不符合前述展期條件的，需按照融資融券業務合同規定的相應的合約到期日償還融資融券負債。
4.本公司有權根據合同的約定，將屬于科創板的股票調出可充抵保證金證券范圍、將其公允價值調整為零或要求投資者提前歸還負債等，由此造成的損失由您自行承擔。
鑒于以上更為嚴格的風險管控措施對您在信用賬戶交易科創板股票產生的影響及風險，請您關注本公司官網的最新公告，關注信用賬戶資產負債情況，并及時查看和接收本公司發送的通知。
上述風險將可能導致您的投資本金出現虧損，該業務還有以下重要信息：
第一、本業務本身沒有導致超過原始本金損失的事項，但在信用賬戶參與本業務可能發生因融資融券交易導致超過原始本金損失的事項；
第二、我司暫未出現因本公司的業務或者財產狀況變化導致您參與該業務出現本金或者原始本金虧損，或因本公司的業務或者財產狀況變化導致影響您的判斷的事項；
第三、參與本業務時存在限制您權利行使期限或者可解除合同期限等情況的相關事項包括但不限于如您所提供的賬戶基本資料、使用情況、誠信記錄等信息與實際情況不符，將可能被禁止或限制參與該業務。
本《風險揭示書》的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明科創板股票交易的所有風險，您在參與交易前，應當認真閱讀有關法律法規和交易所業務規則等相關規定，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與科創板股票交易遭受難以承受的損失。
如您已充分理解，請您進行以下特別聲明：
本人（本機構）已知曉科創板股票交易的風險和業務規則，自愿參與科創板股票投資，承擔投資風險和損失。
個人/機構投資者簽字：
機構公章： 日期： 年 月 日
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