關于啟用新版科創板股票(含融資融券交易) 風險揭示書的公告
尊敬的投資者：
根據上海證券交易所的通知，我司修訂了《科創板股票(含融資融券交易)風險揭示書》（全文詳見附件）。新版風險揭示書將于2023年3月22日起啟用。本次修訂內容主要補充了新股定價的方式、網上初始發行比例有差別的原因、終止上市的情形、不實行價格漲跌幅限制的情形和臨時停牌的情形等描述。
已簽署舊版的投資者無需再次簽署，請認真閱讀新版風險揭示書內容，并充分了解最新科創板相關風險特征。若您對新版風險揭示書修訂事項無法理解或無法自行承擔相應風險和損失的，請勿參與相關業務。
附件：科創板股票(含融資融券交易)風險揭示書
2023年3月21日
附件：
科創板股票(含融資融券交易)風險揭示書
尊敬的投資者：
為了使您充分了解上海證券交易所科創板股票或存托憑證（以下統稱科創板股票）交易（含發行申購）以及在信用賬戶內參與科創板股票交易(包括但不限于融資買入、融券賣出、擔保品買入及擔保物提交)的相關風險，根據相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件（以下簡稱法律法規）的規定，本公司特制定《科創板股票(含融資融券交易)風險揭示書》（以下簡稱“《風險揭示書》”），向您進行如下風險揭示，請認真閱讀并簽署。
一、科創板股票交易存在的風險
科創板股票除了面臨證券市場中的宏觀經濟風險、政策風險、市場風險、技術風險、不可抗力因素導致的風險等之外，還可能面臨包括但不限于以下風險：
（一）科創板企業所處行業和業務往往具有研發投入規模大、盈利周期長、技術迭代快、風險高以及嚴重依賴核心項目、核心技術人員、少數供應商等特點，企業上市后的持續創新能力、主營業務發展的可持續性、公司收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。
（二）科創板企業可能存在首次公開發行前最近3個會計年度未能連續盈利、公開發行并上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損等情形，可能存在上市后仍無法盈利、持續虧損、無法進行利潤分配等情形。
（三）科創板新股發行價格、規模、節奏等堅持市場化導向，可能采用直接定價或者詢價定價方式發行。采用詢價定價方式的，詢價對象限定在證券公司等八類專業機構投資者，而個人投資者無法直接參與發行定價。同時，因科創板企業普遍具有技術新、前景不確定、業績波動大、風險高等特征，市場可比公司較少，傳統估值方法可能不適用，發行定價難度較大，科創板股票上市后可能存在股價波動的風險。
（四）科創板新股發行采用詢價方式的，初步詢價結束后，科創板發行人預計發行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準的，將按規定中止發行。
（五）根據首次公開發行科創板股票發行后總股本差異、是否為未盈利企業，網上初始發行比例可能有所差別；根據網上投資者有效申購倍數差異，可能存在不同的網下向網上回撥比例。科創板股票網上發行比例、網下向網上回撥比例與上交所主板股票發行規則存在差異，您應當關注。
（六）首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權，即存在發行人增發股票的可能性。
（七）科創板股票可能主動終止上市，也可能因觸及退市情形被終止上市。被實施退市風險警示的科創板股票，存在投資者當日通過競價交易、大宗交易和盤后固定價格交易累計買入的單只股票數量不超過50萬股的限制。主動終止上市或因觸及交易類情形被終止上市的，不進入退市整理期，直接予以摘牌；因觸及重大違法類、財務類或者規范類情形被終止上市的，進入退市整理期交易15個交易日后予以摘牌。您應當充分了解相關規定，密切關注退市風險。
（八）科創板制度允許上市公司設置表決權差異安排。上市公司可能根據此項安排，存在控制權相對集中，以及因每一特別表決權股份擁有的表決權數量大于每一普通股份擁有的表決權數量等情形，而使普通投資者的表決權利及對公司日常經營等事務的影響力受到限制。
（九）出現《上海證券交易所科創板股票上市規則》以及上市公司章程規定的情形時，特別表決權股份將按1:1的比例轉換為普通股份。股份轉換自相關情形發生時即生效，并可能與相關股份轉換登記時點存在差異。您需及時關注上市公司相關公告，以了解特別表決權股份變動事宜。
（十）相對于主板上市公司，科創板上市公司的股權激勵制度更為靈活，包括股權激勵計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴大、價格條款更為靈活、實施方式更為便利。實施該等股權激勵制度安排可能導致公司實際上市交易的股票數量超過首次公開發行時的數量。
（十一）科創板股票競價交易的價格漲跌幅限制比例為20%，但在首次公開發行上市后的前5個交易日、進入退市整理期的首日以及上交所認定的其他情形下不實行漲跌幅限制，您應當關注可能產生的股價波動的風險。
（十二）科創板無價格漲跌幅限制股票競價交易盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%、60%，以及出現證監會或者上交所認定的其他情形的，實施盤中臨時停牌機制，單次臨時停牌時間為10分鐘，停牌時間跨越14:57的，于當日14:57復牌，并對已接受的申報進行復牌集合競價，再進行收盤集合競價。
（十三）科創板股票交易可以實行做市商機制，做市商可以為科創板股票提供雙邊報價服務，請您及時關注相關事項。
（十四）您需關注科創板股票交易的單筆申報數量、有效申報價格范圍等與上交所主板市場股票交易存在差異，避免產生無效申報。
（十五）您需關注科創板股票交易方式包括競價交易、盤后固定價格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時間、申報要求、成交原則等存在差異。科創板股票大宗交易，不適用上交所主板市場股票大宗交易中固定價格申報的相關規定。
（十六）科創板股票上市首日即可作為融資融券標的，您應注意相關風險。
（十七）科創板股票的交易公開信息披露指標及異常波動情形、嚴重異常波動情形披露指標與上交所主板市場規定不同，您應當關注與此相關的風險。
（十八）符合相關規定的紅籌企業可以在科創板上市。紅籌企業在境外注冊，可能采用協議控制架構，在上市標準、信息披露、分紅派息、退市標準等方面可能與境內上市公司存在差異。紅籌企業注冊地、境外上市地等地法律法規對當地投資者提供的保護,可能與境內法律為境內投資者提供的保護存在差異。
（十九）紅籌企業可以發行股票或存托憑證在科創板上市。存托憑證由存托人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行,代表境外基礎證券權益。紅籌企業存托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當,但并不能等同于直接持有境外基礎證券。您應當充分知悉存托協議和相關規則的具體內容，關注交易和持有紅籌企業股票或存托憑證過程中可能存在的風險。
（二十）科創板股票相關法律法規和交易所業務規則，可能根據市場情況進行修改，或者制定新的法律法規和業務規則，您應當及時予以關注和了解。
二、信用賬戶內交易科創板股票風險
鑒于科創板股票的風險特性，信用賬戶持有科創板股票的，更易觸發追加保證金及強制平倉、更易觸發因擔保證券涉及退市風險引發的相關資產損失風險。您以科創板股票進行融資融券交易的潛在損失風險可能高于以主板股票為標的證券的融資融券交易。
本公司有權對投資者科創板股票融資融券交易采取更嚴格的風險管控措施。
（一）為防范科創板股票股價波幅較大的風險，本公司有權對科創板股票設置更嚴格的可充抵保證金證券和標的證券準入條件、更低的可充抵保證金證券折算率、更嚴格的信用賬戶持倉集中度、并有權設置不同的保證金比例；本公司可能因上述措施而無法滿足您的融資融券交易需求，上述措施也可能對您的交易決策和交易速度產生一定影響。
（二）對于信用賬戶中持有科創板股票的投資者，本公司可根據合同的約定，調整其融資融券業務警戒線和平倉線。您可能因警戒線和平倉線的調整而導致其信用賬戶資產被強制平倉，造成您資產的經濟損失，該損失由您自行承擔。
（三） 本公司有權結合投資者的科創板股票持倉集中度、維持擔保比例等因素綜合確定融資融券合約的展期條件。您不符合前述展期條件的，需按照融資融券業務合同規定的相應的合約到期日償還融資融券負債。
（四）本公司有權根據合同的約定，將屬于科創板的股票調出可充抵保證金證券范圍、將其公允價值調整為零或要求投資者提前歸還負債等，由此造成的損失由您自行承擔。
鑒于以上更為嚴格的風險管控措施對您在信用賬戶交易科創板股票產生的影響及風險，請您關注本公司官網的最新公告，關注信用賬戶資產負債情況，并及時查看和接收本公司發送的通知。
上述風險將可能導致您的投資本金出現虧損，該業務還有以下重要信息：
第一、信用賬戶參與本業務可能發生因融資融券交易導致超過原始本金損失的事項；
第二、因本公司的業務或者財產狀況變化，可能導致您參與該業務出現本金或者原始本金虧損，或存在因本公司的業務或者財產狀況變化導致影響您的判斷的事項；
第三、參與本業務時存在限制您權利行使期限或者可解除合同期限等情況的相關事項包括但不限于如您所提供的賬戶基本資料、使用情況、誠信記錄等信息與實際情況不符，將可能被禁止或限制參與該業務。
本《風險揭示書》的揭示事項僅為列舉事項，未能詳盡列明科創板股票交易的所有風險，您在參與交易前，應當認真閱讀信息披露公告、業務協議、產品說明書等法律文件，熟悉該業務相關法律法規、交易所相關業務規則等，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風險控制和財務安排，避免因參與科創板股票交易遭受難以承受的損失。
如您已充分理解，請您進行以下特別聲明：
本人（本機構）已知曉科創板股票交易的風險和業務規則，自愿參與科創板股票投資，承擔投資風險和損失。
【關于啟用新版科創板股票(含融資融券交易) 風險揭示書的公告】：您是否在找【股票入門基礎知識之股票入門】、【上港集團股票行情分析預測】、【國泰君安股票模擬交易軟件】、【滬深兩市大宗股票交易數據】、【股票入門基礎知識macd】、【股票第一天漲停第二天跌停】、【金融財經新聞股票投資資訊】、【非公開發行股票和定向增發】、【非公開發行股票對股價影響】、【2015年定向增發股票】，【關于啟用新版科創板股票(含融資融券交易) 風險揭示書的公告】【尊敬的投資者：根據上海證券交易所的通知，我司修訂了《科創板股票(含融資融券交易)風險揭示書》（全文詳見附件）。新版風險揭示書將于2023年3月22日起啟用。本次修訂內容主要補充了新股定價的方式、網上初】
