關于信用賬戶科創板業務差異化管理的通知20190717

      
尊敬的投資者：
根據上海證券交易所科創板業務規則，科創板股票具有上市首日可作為融資融券標的、上市前5個交易日不設漲跌幅、漲跌幅20%等特點。為確保信用賬戶科創板業務的平穩運行，我司通過對科創板股票的折算率管理、標的證券及保證金比例管理、集中度管理等方面實現對科創板股票的差異化管理。針對信用賬戶科創板業務差異化管理，具體說明如下：
一、折算率管理
對于科創板股票，采取的擔保品折算率措施為：
（1）上市前5個交易日折算率為20%；
（2）上市5個交易日后折算率為35%；
（3）靜態市盈率300倍以上或者為負數的折算率為0。
二、標的證券及保證金比例管理
對于科創板股票，上市首日可作為融資融券標的，為控制業務風險，將采取提高科創板股票保證金比例的措施。具體措施為：
（1）科創板股票上市前5個交易日，該股票的保證金比例統一調整為150%；
（2）科創板股票上市5個交易日后，該股票的保證金比例統一調整為120%。
三、集中度管理
對于科創板股票，將從兩方面加強集中度管理，一是科創板板塊集中度管理，二是科創板板塊內個股集中度管理。
（1）科創板板塊集中度具體管理要求：



 

  

  
維保比例
  
  

  
科創板板塊集中度不超過
  
 
 

  

  
150%以下
  
  

  
0
  
 
 

  

  
［150%，200%）
  
  

  
20%
  
 
 

  

  
［200%，250%）
  
  

  
50%
  
 
 

  

  
［250%，300%）
  
  

  
70%
  
 
 

  

  
［300%，500%）
  
  

  
80%
  
 
 

  

  
500%（含）以上
  
  

  
100%
  
 


注：科創板板塊集中度:指買入科創板板塊股票委托成交后客戶所持有的科創板板塊股票市值占信用賬戶總資產的比例。
（2）在滿足科創板板塊集中度要求的前提下，科創板股票個股還需要滿足板塊內個股集中度，具體管理要求：



 

  

  
維保比例
  
  

  
科創板內個股集中度不超過
  
 
 

  

  
300%以下
  
  

  
33%
  
 
 

  

  
［300%，500%）
  
  

  
50%
  
 
 

  

  
500%以上
  
  

  
100%
  
 


為滿足板塊內個股集中度控制要求，系統實際通過科創板個股集中度控制實現，具體如下：



 

  

  
維保比例
  
  

  
科創板個股集中度不超過
  
 
 

  

  
150%以下
  
  

  
0.0001
  
 
 

  

  
［150%，200%）
  
  

  
0.0660
  
 
 

  

  
［200%，250%）
  
  

  
0.1650
  
 
 

  

  
［250%，300%）
  
  

  
0.2310
  
 
 

  

  
［300%，500%）
  
  

  
0.4000
  
 
 

  

  
500%（含）以上
  
  

  
1.0000
  
 


注：科創板個股集中度:指買入單個科創板股票委托成交后客戶所持有的該科創板股票市值占信用賬戶總資產的比例。
根據后續市場情況，我司將持續對科創板股票的折算率管理、標的證券及保證金比例管理、集中度管理等方面進行動態調整。請關注后續調整公告。
四、其他重要說明
根據交易所安排，融資融券暫不支持盤后固定價格交易。
 
本通知的調整自2019年7月22日起生效。
特此通知。
 
                            財通證券股份有限公司
                            二〇一九年七月十七日